富国投资（Wells Fargo Investment Institute）在报告中指出，2025年Alphabet、亚马逊、Meta、微软总的资本支出预计将达2000亿美元，大大超越几大石油巨头的资本支出。
2023年，BP、雪佛龙（Chevron）、埃克森美孚、壳牌四大石油公司的资本支出合计约为800亿美元，而四大云计算公司的开支将达1400亿美元。
疯狂砸钱，疯狂建设
在美国北弗吉尼亚、俄亥俄州哥伦布市和盐湖城，现在最热门的资产不是酒店、写字楼，而是数据中心。不同以往，现在的数据中心主要是为AI服务的。
房地产公司Jones Lang LaSalle数据中心策略副总裁Sean Farney说：“所有一切都在围着AI转，要让AI正常运转，需要新的、庞大的托管服务，这是眼下最直接的影响。”
Sean Farney曾协助微软在芝加哥建设120兆瓦数据中心，他说2022年年末ChatGPT的推出是一个转折点。
在AI浪潮的刺激下，一些企业成为受益者，比如英伟达、微软。
CenterSquare投资管理公司组合经理Patrick Wilson说：“现在AI数据中心市场已经不再是细小市场。以前市场会盲目增加供应量，结果影响市场健康，现在不一样了，在大流行的刺激下，数据中心所者拥有更多的定价权。”
最近几年，科技企业纷纷前往北弗吉尼亚租赁数据中心，俄亥俄中部的二级市场需求也水涨船高，亚马逊已经投资78亿美元在俄亥俄中部建设数据中心。
Patrick Wilson称，自2020年之后远程办公流行，大量资金流向数据中心、通信基础设施、光纤、信号塔及相关科技产业。
资金来自哪里？主要还是“hyperscalers”集团，也就是在云计算和数据中心领域采用超大规模计算方法的公司。科技巨头正在疯狂扩建数据中心，年复合增长率达到20-30%。为了建设一个新数据中心，它们可以轻松投入10亿美元。
穆迪经济学家Ermengarde Jabir今年2月份曾谈及AI和商业地产，他说：“对数据中心空间的争夺相当激烈，在项目开发早期阶段往往就已经被抢空了。”
全球落子，新一轮基建大跃进
数据显示，全球目前约有8000多个数据中心，主要分布在美国、亚洲和欧洲。美国北弗吉尼亚州是全球最大的数据中心集散地，约有300个数据中心。
从能耗角度看，2023年北弗吉尼亚州数据中心消耗电量2552MW，达拉斯耗电654MW，硅谷615MW，北京数据中心耗电1799MW，伦敦耗电1052MW，法兰克福864MW。
在全球市场，最大的玩家无疑是亚马逊AWS、微软Aure和谷歌云，它们不断扩张，是无可置疑的国际大玩家。中国企业立足国内，也在向外渗透，比如华为，将在埃及提供云服务。
AI对数据中心的需要太大了，给基础设施造成很大压力，运营数据中心需要耗费庞大电力，还需要用水来降温。超大数据中心消耗的电量可能和一座城市差不多。如果是运行GPT的新服务器，耗电量更是高出5-10倍。正因如此，为了满足AI的发展，行业需要调整数据中心设计、布局，换用更好的材料。
美国有很多数据中心，科技巨头算是最大的拥有者，但它们的胃口太大了，还在向其它企业租赁空间。除了科技企业，一些新玩家加入游戏，比如布鲁克菲尔德基础设施（Brookfield Infrastructure Partners LP）和Blackstone，它们也在疯狂建设数据中心。
数字基础设施公司DigitalBridge的CEO Marc Ganzi上月曾说：“我们相信AI需要10年甚至更长的时间来建设，现在全球数据中心的容量约为50GW，未来6-10年将会增加至100GW。”
DigitalBridge投资信号塔、数据中心及其它数字基础设施，管理着约800亿美元资产。Marc Ganzi称：“数据中心已经成为AI工厂，输入数据，输出智力和洞见。”
AI当道，重塑数据中心
2024年开年之后，Hyperscalers数据中心运营商便持续扩张，Meta、微软、谷歌、亚马逊、甲骨文、Akamai都很积极。
让我们简单盘点一下：
· Meta准备投资8亿美元，在美国印第安那州Jeffersonville建设数据中心，它是Meta在美国建设的第18个数据中心，是全球第22个数据中心。为了响应AI需求，Meta还将调整多个数据中心的设计。
· 微软将在德国投资34亿美元，主要投向AI基础设施和云计算设施。
· Alphabet准备扩建数据中心基础设施，最大的项目位于英国Waltham Cross。
Gartner分析师David Wright说：“新因素变得越来越重要，2024年Hyperscalers选择新地点时将会变得更挑剔。”
当新数据中心越来越多，提供商还要考虑周边电网水平，因为AI负载的要求更高。
David Wright称：“观察2024年Hyperscalers数据中心的构成，AI相关基础设施将会变多。”
GlobalData首席分析师Beatriz Valle认为，生成式AI正在冲击硬件市场，迫使企业重新设计数据中心。
Beatriz Valle称：“由于AI研究呈现指数级增长，未来10年AI计算的需求将会大规模增加。”由于AI的流行，Hyperscalers数据中心的服务器密度将会提升，因为它需要特殊硬件和软件。
The Futurum Group副总裁Steven Dickens认为，2024年Hyperscalers数据中心将有明显变化，因为它需要部署大量的GPU。GPU能耗很高、发热很高，对能源、散热系统来说压力很大。
Steven Dickens称：“2024年全球数据中心将会出现明显转变，将AI整合到Ops、大规模部署GPU是转变的方向。这是趋势，因为行业需要的计算力不断增加，可持续运营变得越来越重要。”（小刀）
