刚刚闭幕的党的二十大报告提到要发展实体经济，而推动实体经济的发展就一定需要金融的活水，供应链金融就是可以推动实体经济发展的一个非常有效的载体，因为它一方面连着产业链与供应链，一方面是连着金融，在推动实体经济的发展过程，供应链金融这个模式有着天然的优势。
供应链金融是立足于产业供应链运营，基于供应链参与各方之间所产生的交易、物流等业务和信息，形成供应链信用，据此为供应链运营中的中小企业提供全面资金融通服务的创新性业务。作为促进产业链供应链发展的重要手段，供应链金融得到了各行各业的关注。
2021年《政府工作报告》提到了“创新供应链金融服务模式”。2022年银保监会发布《关于进一步推动金融服务制造业高质量发展的通知》，要求进一步加大金融支持力度，优化重点领域金融服务。这些政策的发布推动了供应链金融在各行各业的深入发展，极大缓解了中小微企业的融资难题。
我国供应链金融的发展史
一般来说，中小微企业是供应链中的弱势成员。这些企业通常会面临由核心企业的强势地位带来的资金压力——既要向核心企业供货，又要承受着应收账款的推迟；或者在销售开始之前便以铺货、保证金等形式向核心企业提前支付资金。而银行等金融机构会因为这些企业规模小、抵押物不足、生产经营难于掌握以及抵御经济波动能力差等诸多因素认为风险很大而拒绝放贷。总结来说就是，这些企业尽管分担了核心企业的资金风险，但却并没有得到核心企业的信用支持。
供应链金融就是在这种背景下产生的。据复旦大学管理学院教授、博导、复旦大学国际供应链金融研究中心主任陈祥锋教授介绍，中国的供应链金融起源于约2000年左右，目前可以分为4个阶段：
第一阶段是从2000年到2008年，供应链金融的种子便在国内开始生长，在那个互联网仍处于懵懂的历史时期，供应链金融业务主要集中于线下，主要是由金融机构提供库存质押贷款。
第二阶段是从2009年到2015年，由于2008年的金融危机让很多企业资金更加紧缺，所以越来越多的企业开始关注供应链金融，希望借助这种融资方式缩短资金占用周期。
第三个阶段是从2015年到2018年，随着互联网技术的快速发展，线上的供应链金融模式开始落地，给“大众创业、万众创新”带来的机遇。但此前困扰供应链金融发展的问题依然存在，供应链内部企业无法对共享的信息完全置信，从而导致机会成本的浪费。由于供应链金融参与主体众多、涉及的产业链条也相对较长，再加上不同的直细分产业链条具备不同的属性和特点，在没有实时数据支撑和授信确认的情况下，银行仍对中小企业的偿债能力存在质疑。因此，企业普遍认为供应链金融应该在平台模式下运作。
第四个阶段是从2018年至今，供应链金融服务平台的搭建与以此前以核心企业为主导供应链模式不尽相同，而是出现了多种创新型的供应链金融模型。同时，越来越多的数字技术被应用到供应链金融的风控管理之中，这既保证了信息的安全，又确保了信息的透明和可靠，使供应链金融得以进入一个新的发展时期。
供应链金融的现代化
从2020年至今，供应链金融又有一个明显的变化，已经与国家倡导的绿色发展、可持续发展理念、产业链安全连在了一起。当今，供应链金融的特点可以用“现代化”来概括，即“供应链金融现代化”，具体则体现在中国化和时代化两个方面。
中国化体现在供应链金融要与国家“创新、协调、绿色、开放、共享”的新发展理念相连，并与“加快构建新发展格局、着力推动高质量发展”的要求相融，如：形成以国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进的新发展格局。
时代化则体现在供应链金融要面对新冠疫情和国际竞争的压力。在此背景下，供应链金融要更加关注金融资源、产业链的可持续性和风险抵御能力，着力提升产业链供应链韧性和安全水平。
总之，供应链金融现代化主要体现在五方面：数智化、创新、绿色、安全、高附加值。
用数字化解决中小微企业的供应链金融问题
供应链金融的关键优势在于利用供应链信息的充分真实性来有效控制风险，因而对信息的真实性、完整性、有效性要求都非常高。由于信息互通和共享方面还不够充分，各方互联度就会相对较低，从而导致产业链上的交易信息出现割裂，产生信息孤岛，造成了信息确认和真实性验证上的困难，增加银行等金融机构的信贷风险。这种信息孤岛的存在，使得供应链上的中小企业始终处于弱势地位，并且更低层级的中小企业更是无法享受到供应链金融带来的便利，从而使得供应链金融的覆盖面及运行效果大打折扣。
“数字化是打破信息孤岛的一个方式。在互联网时代中，平台经济、数字经济的发展也是为了赋能中小微企业。核心企业、融资企业、金融机构、第三方物流公司、金融信息服务平台、金融科技公司等各类企业，也在努力破解中小微企业融资难题。 “陈祥锋教授表示。
陈祥锋教授认为：“在智能化风控策略的支持下，盛业为中小微企业提供了覆盖整个供应链结算周期的多种创新解决方案。传统的金融机构主要面对核心企业确权后到实际付款的这阶段，而盛业则通过系统化、数据化的管理，将融资节点前移，可以覆盖供应链全环节。盛业基于对产业规则的深入洞悉，应用大量的前沿科技，保障了风险的可控，加上自身建设的供应链场景，摆脱对核心企业信用及确权的依赖，从资产的‘搬运工’变成了优质资产的‘创造者’。
说到数字技术ABCDI（人工智能、区块链、云技术、大数据、物联网）时，陈祥锋教授指出：“这些技术都非常重要，比如物联网技术。随着物联网技术的不断进步，供应链中的相关环节都处于’可视追踪’的状态。盛业在智慧工地解决方案，使用视频监控、塔吊监控、地磅监控、基坑监控等智能设备，可以查看供应商的交易过程，为验证底层交易的真实性和合理性奠定基础，极具风控价值。供应链金融是多项技术的综合运用。”
在数字化建设推动下，构建了场景——数据——信息——知识——智慧——创新的供应链金融应用回路，螺旋阶梯式不断提升。
盛业：遵循客户价值变化规律
作为一家供应链科技平台，盛业目前聚焦两大业务板块，一是产业互联网，二是数字金融。在今年年初，盛业完成了集团名称和品牌形象的调整和升级，定位也从最初的金融服务公司、供应链金融科技平台转变成现在的供应链科技平台。随着定位的转变，盛业的发展方向也从以“盈利、生存”变成以“科技引领、构建生态”。
“ 企业发展的规律就是客户价值变化的规律。盛业从为供应链上下游企业提供更好的服务，再让它们一起参与进来，形成一个供应链生态的发展。从企业价值链管理的角度来看，盛业都非常符合这样一个发展规律。“陈祥锋教授表示。
盛业在业界率先提供“产业互联网+数字金融”整体解决方案，形成平台化战略，为中小微企业、核心企业、金融机构创造新价值。陈祥锋教授指出：“盛业利用产业SaaS平台及物联网技术(智慧工地、医院SPD、SaaS系统)做前端数据的采集，为面向中小微企业的供应链服务提供数据支撑。盛业服务的特色主要体现在三个方面。第一，专注服务产业链头部核心企业供应链金融业务;第二，智慧工地、医院SPD等产业互联网解决方案，为客户提供精准化、精细化、数字化供应链金融服务奠定了坚实基础，也为高效率、高水平风险管控提供了可靠保障；第三，横跨基建、医药与能源三大领域，虽然客群及客户需求不同，但底层及云端服务逻辑相同，跨界也为更大范围累积高质量数据提供了通路和条件，为更多创新产品的开发提供了新的机遇与新的空间，有利于企业自身可持续发展与高质量发展。”
在风控方面，陈祥锋教授指出：“盛业的核心风控逻辑还体现在以数据化驱动的智能风险管控机制，包括在利用多维数据实现反欺诈，具体体现在严格验证交易真实性，不依赖单一数据源，不依靠单纯法律条款约束，利用系统交叉验证多来源渠道的数据，确保多方来源数据信息校验一致，从而验证交易数据真实性。在验证交易真实性的基础上，还要判断交易合理性，基于产业深度理解，历史数据追踪，对交易价格、数量、账期、付款情况等多因素合理性进行核验评估，保证交易合理而非合谋造假。这也是盛业的风控水平很高、融资的不良率比较低的一个重要原因。”
结语
今年8月底盛业发布的2022年中期业绩公告显示，截至2022年6月30日，盛业数字金融解决方案收入为3.02亿元人民币，同比增长51%。日均供应链资产余额约83亿元人民币，同比增长约52%。累计处理的供应链资产规模约1456亿元人民币，较去年同期增长27%。平台累计客户数量达11413家，较去年同期增长39%。
盛业之所以能取得这样的成绩，是因为盛业实现了供应链金融与产业、实体进行全方位、多角度的联系，真正用科技的手段让供应更加新潮，来满足产业端的需求，也唯有此才能让供应链金融做到真正意义上的回归实体，赋能实体。
