2021年，加密货币市场的繁荣证明该技术已成为主流。随着人们对比特币、DeFi和稳定币的兴趣上升，全球各国的监管机构越来越关注如何管理这个空间。
在过去十年中，美国政府的一些机构、联邦机构和局一直在密切关注数字资产空间。证券交易委员会、商品期货交易委员会、货币监理署、联邦存款保险公司、财政部、美联储和金融犯罪执法网络都提出了影响美国加密货币政策的意见。
此外，自从区块链公司进入金融服务领域以来，其中一些机构已经改变了他们的加密货币立场。许多人试图将加密货币监管纳入为传统银行和金融业制定的规范范围。在美国，一个全面的加密货币框架可能需要所有主要金融监管机构的合作努力。目前，没有一个实体被认为是美国加密货币政策的旗手。
美国证券和交易委员会(SEC)
SEC在美国的加密货币监管中扮演着最积极的角色之一。它成立于1934年，旨在防止与证券或金融合同销售有关的欺诈行为。在加密货币方面，SEC对其认为非法筹集资金的加密货币项目采取行动。这通常发生在公司或项目向美国投资者出售可被视为证券的代币，而没有向美国证券交易委员会备案或遵循适当的要求。
多年来，SEC已经指控了几个加密货币项目，其中许多项目通过首次代币发行筹集资金。最引人注目的案件之一是SEC会对流行的消息传递应用程序Telegram采取的法律行动。2020年6月，该机构迫使Telegram向投资者归还其通过代币发行筹集的12亿美元，并向该公司开出1850万美元的罚单。
从SEC的行动可以看出，它的主要重点是确定某个加密货币是否是一种证券，以便对其进行监管。该机构还负责批准由加密货币支持的交易产品，如比特币交易所交易基金，但SEC在批准备受期待的现货比特币ETF方面一直拖着后腿。此外，SEC的主席盖瑞•杰斯勒(Gary Gensler)也多次对DeFi和稳定币发出警告，让人怀疑该机构未来可能会如何取缔这一领域。
美国商品期货交易委员会(CFTC)
CFTC是一个监管金融衍生品的美国政府机构。它执行与商品、证券、债券和加密货币等资产的金融合同(包括期货、期权和掉期)交易有关的规则。2015年，CFTC发现比特币等加密货币是受其监督的商品。该机构对向美国公民提供比特币和以太坊等加密资产的期货或期权合约的交易所进行了监管监督。
与SEC类似，CFTC对其认为违反衍生资产法的加密货币公司采取了行动。2020年10月，CFTC对BitMEX非法向美国居民提供比特币衍生品交易提出了指控。一年后，它主导了对Tether和Bitfinex的执法行动，指控其母体iFinex未经注册就向美国公民提供交易服务。CFTC后来与iFinex达成和解，并向该公司开出4250万美元的罚单。
虽然CFTC对向美国国民提供的加密货币衍生品服务有全面的监管控制，但它很少对加密货币现货市场进行干预。然而，CFTC主席Rostin Behnam已经要求国会在加密货币监督方面有更大的权力，并要求提供1亿美元的额外资金，用于监测该领域。很明显，CFTC的目标是在加密货币监管中发挥更突出的作用。有报道称，该机构未来可能与SEC联手监督加密货币监管。
美国联邦存款保险公司(FDIC)
虽然将与美元挂钩的稳定币投入使用可以为投资者赚取比传统储蓄账户更高的利息，但由于缺乏政府支持的保险，稳定币比真正的美元存款具有更大的风险。因此，适当的保险可能是将稳定币纳入美国经济的一个缺失环节。而这正是联邦存款保险公司可能发挥作用的地方。联邦存款保险公司是负责为美国银行存款提供保险的监管机构，每个储户最高可获得25万美元。去年，FDIC表示，它正在研究稳定币的存款保险。
2022年1月，据报道，FDIC正在审查USDF的保险范围，USDF是一个由美国银行财团创建的稳定币，包括纳什维尔第一银行(FirstBank of Nashville)、Synovus、纽约社区银行(New York Community Bank)和斯特林国家银行(Sterling National Bank)。FDIC对托管加密货币账户的保险是一个亟需的市场解决方案。不过，FDIC是否会加入稳定币的行列，还有待观察。新任命的FDIC代理主席Martin Gruenberg表示，评估加密货币风险是该机构2022年的首要任务之一。
美联储(FED)
美联储是美国的中央银行，负责领导该国的货币政策。它是印刷美国经济中所有流通的美元纸币供应的主要实体。该组织管理国家的支付基础设施，并在20世纪70年代开发了一个自动清算所系统，为纸质支票提供了一个电子替代品。美联储对加密货币监管的参与与任何可能影响该领域的直接政策无关。然而，它负责创建一个潜在的中央银行数字货币，一个由政府支持的官方数字美元，预计将在未来几年被纳入美国货币支付基础设施。
美国财政部
虽然美国财政部不是一个监管机构，但它在决定如何监管加密货币资产方面发挥着关键作用。这是因为它是负责管理联邦政府财政的行政部门。财政部的一个角色是与政策制定者一起审议加密货币资产对美国货币、经济和税收政策的影响。在这个具体问题上，财政部长珍妮特•耶伦(Janet Yellen)曾公开警告说，加密货币被用于非法交易，并强调稳定币对美国经济构成的金融风险。
关于与加密货币有关的具体职能，财政部通过其监督的国内税收局收取联邦税。因此，财政部对加密货币的影响主要与税收政策和将资产类别纳入国家的税法有关。根据报道，财政部将对所有超过1万美元的交易实施 “加密货币经纪人 ”的税务报告义务，这是两党共同提出的2021年基础设施法案的规则。
此外，金融犯罪执法网络(FinCEN)是财政部的一个分局，负责跟踪交易以防止洗钱或其他违反《银行保密法》的行为。去年，FinCEN对比特币混合器Helix和Coin Ninja的创始人拉里-迪恩-哈蒙(Larry Dean Harmon)作出处罚，因为他们在2014年至2020年间被用来洗钱。同样，2021年8月，FinCEN对加密货币交易所BitMEX罚款1亿美元，理由是其比特币衍生品交易平台缺乏反洗钱程序，违反了《银行保密法》。
美国加密货币监管的未来
经过去年的市场反弹，毫无疑问，加密货币已经进入主流。因此，世界各地的监管机构都在密切关注这一领域。除了比特币，DeFi和稳定币的扩散也成为监管机构的一个热门话题。在美国，SEC、CFTC、FDIC、美联储和财政部都已经开始监测这一领域，并对加密货币政策进行了评估。随着数字资产的持续增长，美国机构很可能会在监管该领域方面发挥更积极的作用。
