近日，三大运营商发布了2020年财务报告。作为“十三五”的收官之年，对于通信行业，甚至全球各个行业来说，2020年都是最为特殊的一年。面对新冠肺炎疫情冲击、经济社会数字化转型加速以及行业、跨界竞合向多元演变等错综复杂的形势，三大运营商努力克服各种困难挑战，坚持稳中求进，推进高质量发展。
除了客观因素外，在基础电信服务领域，大规模增长已成为过去时。网络建设、提速降费、创新改革等举措更是成为压在运营商身上的三座大山。但总体来看，2020年三大运营商整体呈现稳中向好运行态势，营收利润均实现正增长。其中，消费互联网流量带来的移动数据及互联网业务收入增速放缓，对运营商业绩带动作用明显下降;而服务于政企客户的云服务、数据中心等ICT解决方案方面的收入显著增长，已成为增长第一引擎。另外，以IPTV、云计算、大数据为主的固定增值电信业务收入相较去年也出现增长，其中，云服务收入增幅最为明显。
对于运营商来说，省钱比挣钱更需要智慧。过去一年，运营商最大的资本开支是5G网络建设。为了更集约高效的建设5G网络，中国电信和中国联通携手开创了共建共享的先河，中国移动和中国广电也宣布携手共建，这进一步降低了网络运营成本，并大大缩短了网络建设周期。然而，运营商还要面临另一大固定“开支”——提速降费。以往发布的数据显示，自2015年持续开展网络提速降费起,到2018年运营商已经让利了2600亿元;2019年让利了1800亿元;2020年让利460亿元,六年之间,三大运营商累计让利近5000亿元。
危中有“机” 2020年实现营收利润双增长
2020年是充满挑战的一年。正如中国联通董事长兼首席执行官王晓初所说，2020年疫情对公司经营带来一定挑战，特别是在业务拓展、新用户发展、5G建设和坏账风险等方面，但疫情加速经济数字化的转型升级需求，也带来新商机。
整体来看，过去一年，三大运营商的营收利润均实现了增长，特别是和去年的表现相比，至少都跻身到“及格”行列。
数据显示，中国移动2020年营运收入6957亿元，同比增长3.2%，增速较前两年显着提升，呈现良好的发展势头。净利润1078亿元，同比增长1.1%，盈利能力继续保持国际一流运营商领先水平,扭转了2019年净利润下滑的趋势，实现了平稳增长。EBITDA为人民币2851亿元，同比下降3.7%。
中国电信实现经营收入人民币3936亿元，同比增长4.7%;服务收入人民币3738 亿元，同比增长4.5%，高于业内平均水平;净利润人民币209亿元，同比增长1.6%。EBITDA为人民币1189亿元，同比增长1.4%。
中国联通2020年实现经营收入3038亿元，同比增长4.6%，其中服务收入人民币2758亿元，同比上升4.3%，高于行业平均的3.6%，全年利润124.92亿元，同比增长10.3%。
因为种种客观因素，对于运营商2020年的业绩，外界并没有太多奢望，但整体来说，运营商还是交上了一份合格的答卷。未来两年，面对4G业务饱和，5G建设资本开支持续增大的局面，要想维持营收利润增长，运营商还有更多的困难需要克服。
收入结构持续优化 创新业务价值凸显
近年来，基础电信业务成熟期特征明显，但随着运营商的产品不断调整和优化，这部分业务开始逐步回暖。
以中国联通为例，2020年中国联通移动业务发展动力持续释放，移动服务收入及用户ARPU已连续三个季度双双环比上升。2020年，中国联通的移动服务收入达到1567亿元，同比止负转正;移动用户ARPU达到42.1元，同比提升4.1%; 固网宽带接入收入同比增长2.4%，达到人民币426亿元。
过去一年，三大运营商在ToC和ToB业务上均保持健康的发展势头，当中代表ToB的产业数字化收入颇丰。2020年，中国移动的政企客户数达到1384万家，净增356万家。专线收入达到人民币240亿元，同比增长19.3%;DICT收入达到人民币435亿元，同比增长66.5%，对通信服务收入的增量贡献达到2.6个百分点;其中，移动云收入达到人民币92亿元，同比增长353.8%。
过去一年，中国电信产业数字化收入达到人民币840亿元，同比增长9.7%，全网云业务收入138亿元，同比增长58.4%。而中国联通的产业互联网业务收入同比大增30.0%，达到427亿元，占整体服务收入比例提高至15.5%。其中ICT业务收入人民币134亿元，同比增长33.4%;IDC及云计算业务收入达到人民币234亿元，同比增长26.1%;物联网业务及大数据业务收入分别达到42亿元和17亿元，同比分别增长39%和39.8%。
如今，我国正在进入数字化服务新时代，经济社会信息化水平全面提升，网络经济空间得到极大拓展，预计这部分业务将保持高速增长，在运营商营收中所占的比例也会持续扩大。
持续快速布局 挖掘5G蓝海“金矿”
2020年，虽然受到新冠疫情的影响，但是我国5G网络的建设并未受到太大影响。工信部数据显示，截至去年底，我国累计建成开通71.8万座5G基站，实现所有地级以上城市和重点县市的连续覆盖。
5G对于通信行业的价值不言而喻，对于运营商来说更是一座刚刚开启的蓝海市场。因此，过去一年，运营商纷纷投入5G建设中。2020年，中国移动资本开支为1806亿元，其中1025亿元用于5G精品网络建设项目中。2021年资本开支预算为1836亿元其中，5G相关投资计划约1100亿元。过去一年，中国移动新建约34万个5G基站、累计开通39万个5G基站，为全国所有地级市、部分县城及重点区域提供5G服务。5G套餐客户达到1.65亿户。
2020年，中国移动全面推进5G共建共享，与中国广电在5G网络建设、网络维护、市场合作、网络使用费结算四个方面签订了具体协议。与广电的5G共建共享，有助于以高效集约的方式加快5G网络覆盖、进一步巩固5G网络优势、降低建设成本。
2020年，中国电信5G资本开支人民币392亿元，和中国联通的共建共享为双方节约600亿人民币资本支出，全年节约大量电费、铁塔租金、运维等费用。过去一年建设在用5G基站达38万站，实现5G网络在所有地级以上城市、重点县市以及重要建筑室内的连续覆盖，最高峰值速率达到2.7Gbps，全球第一。
2020年，中国电信5G套餐用户达到8650万户，渗透率达到24.6%。电信董事长柯瑞文指出，2021年中国电信的目标是5G用户套餐净增8000万户。预计2021年5G资本开支约397亿元，目标在用5G基站增至70万站。
作为电信5G共建共享的合作伙伴，2020年，中国联通的5G套餐用户达到7083万户，5G套餐用户渗透率达到23%，高于行业平均的20%。2020年，中国联通的5G开支约340亿元。通过与中国电信建成全球首张规模最大的5G共建共享网络，总体5G基站规模累计达到38万。
谈到5G未来的投资趋势时，中国联通董事长王晓初表示，2020~2022年基本维持700亿左右的投资，其中5G的投资占到350亿左右，持续3年后，5G的投资就将开始进入下降阶段。除非5G话务量找到新的突破点引发5G流量的迅速上升，那样的话会再进行及时的调整。
