人们往往将银行业视为比特币等加密货币的对立面，认为后者代表着对整个行业的颠覆甚至是破坏。但具有讽刺意味的是，不少银行又确实需要加密货币所带来的属性与设施支持——特别是加密货币的底层技术，区块链。
可能正因为如此，才会出现那么多加密货币银行，旨在为陈旧的原有金融系统提供替代性方案，同时给用户带来前所未有的新型资产类别。
然而，这些新兴机构目前仍面临一系列重大阻碍。监管不确定性在目前的加密货币银行领域依旧普遍存在，也有不少未能跟上时代的监管机构将那些并不适用的制度强加到加密货币银行身上。
但也有不少监管机构拥有正确的前瞻性思维与创新愿望——瑞士金融市场监管局(FINMA)就是其中的典型代表。
FINMA最近刚刚为两家加密货币银行发放了银行牌照。这一先例，意味着得到批准的新机构不再需要拉拢传统银行企业才能获得合法身份。此次监管中的两位幸运儿SEBA与Sygnum，如今已经与其它金融机构一样，开始正式接受FINMA的督导。作为加密货币银行SEBA公司首席执行官的Guido Buehler，在接受采访时强调了这一举措对于整个加密货币行业的意义：
“这表明监管机构已经开始认真对待这个问题。破冰之旅终于启程——与数字及传统资产相关的服务，现在都能够平等地在严格的监管框架之内进行集中访问。这将推动区块链行业的发展，并允许现有及新兴企业创造出新的价值与业务。”
美国的加密货币银行
由监管机构为加密货币银行颁发牌照，无疑成为加密货币社区中的先例，并带来了极为深远的影响。但必须承认，这种影响仍然比较有限。例如在美国，“加密货币银行”仍然只是加密货币的一小块避难所。
像Coinbase这样的加密货币先驱组织，以及最近刚刚诞生的Fidelity Digital Assets，似乎一直只能保持准银行的身份，而得不到监管制度的承认。例如，Coinbase Custody就属于灰色地带中相对较好的一侧，其并不符合面向传统银行管理机构的监管标准，但暂时归纽约金融服务部(NYDFS)的职权范围所管辖。
有趣的是，这种模糊的加密监管现状也得到NYDFS的重视，他们正积极寻求改变。今年7月，该机构就成立了新的部门，致力于金融技术的研究与创新。NYDFS这一正在发展的部门将“负责加密资产及其机构应对方的许可与监督工作。”NYDFS主管Linda Lacewell在最近的一份声明中也强调了这种监管创新性探索的重要意义：
“随着银行、保险以及监管技术领域的创新不断涌现，金融服务监管机构也有必要发展以与之相适应。”
但是，也有不少监管机构对此表示不屑一顾。德国联邦金融监管局(BaFin)在向德国银行业监管机构Cointelegraph发表讲话时就曾指出，加密货币及其机构应当适应现有监管制度，而由让监管制度适应加密货币：
“该行业需要遵循现有规则与标准。我们认为，可持续的金融创新必须有能力遵守这些规则。目前得到广泛遵循的技术中立性监管概念已经具有充分的灵活性。如果需要进行监管变更，也应该由立法机构负责实施。”
由加密货币适应监管的一大现实案例正是备受诟病的BitLicence形式，这是一种用于监督加密货币购买、出售以及发行的方案。BitLicence在纽约遇到了不少麻烦，而且Bitfinex、BitMEX以及Kraken等加密货币公司都在初步尝试之后纷纷选择退出。
在2018年向美国议会财政委员会提交的关于美国加密货币监管方案的证词中，我们看到BitLicence被称为“监管不力的极端案例。”
自那时起，NYDFS开始为一部分加密货币公司发放更为广泛的银行执照。这些执照被称为信托许可证，允许各加密货币企业提供一系列与传统机构类似的服务，具体包括处理付款、提供财务建议、资产保管以及其它常见的信托权力。
Coinbase Custody早在2018年就获得了这一信托许可，也是少数能够在特定受限范围之内提供信托服务的加密货币公司之一。最近，Fidelity Digital Assets也申请了信托许可。然而，他们仍然远远不能算是传统意义上的“银行”。
另类创新
即使是在马耳他这个据称对加密货币行业极为友好的“区块链岛国”，由于监管不力，加密初创企业也很难推出自己的金融服务。根据《马耳他时报》的报道，这些企业正被那些“不想冒险”的银行拒之门外，没人愿意帮他们建立业务体系。相反，金融服务仍然需要受到马耳他金融服务管理局(MFSA)的全面监管，但其低下的工作效率往往需要长达六个月的时间才能做出第一轮申请反馈。
不过，前马耳他农业银行CEO Roderick Psaila所创立的RnF Finance有限公司，正希望向MFSA申请信贷机构许可来解决这个问题。一旦得到批准，他们将有权进行一系列金融活动，包括融资租赁、支付服务、货币经纪以及安全保管等服务。
虽然马耳他的动态监管行动极为缓慢，但仍然具有一定的开创，并吸引到Binance、OKEx以及Bittrex等加密货币公司成群结队涌入这座小岛。与FINMA类似，MFSA也在努力发布一项开创性的加密货币管理政策。这一切将在一套监管沙箱中实现，MFSA将建立起受控平台，并以此为基础供各家公司交付概念化成果。
马耳他并不是唯一一个处于创新前沿的国家。德国也有几家企业希望建立去中心化金融体系。区块链银行Bitwala正是其中之一，他们与符合法规要求的SolarisBank合作，从而成功绕过了监管机构对于银行业务许可的硬性要求。
这倒不只是种花招。为了在德国境内运营，BaFin要求各加密货币企业必须与拥有正式银行执照或者现有受到监管制约的银行建立合作伙伴关系。BaFin表示不会在这一核心要求上让步，并提醒Cointelgraph应该对加密货币以及与之相关的非法活动给予高度关注：
“对于BaFin来说，这个问题尤其重要，因为加密货币绝不能被作为洗钱与资助恐怖主义活动的载体。在金融体系当中，我们目前已经拥有强大的后备系统，同时配合法律标准与有效的监督手段。这些先决条件，也必须被延伸至加密货币领域当中。”
银行业的新曙光
加密货币在本质上具有全球化属性，因此不像法定货币那样受到司法或者地域等因素的限制。实际上，比特币一直致力于为那些缺少中间人及第三方机构的个人提供专属的银行服务。
在诞生十年之后，比特币提出的这一革命性理念已经逐渐为越来越多的人们所接受。以Facebook公司的Libra稳定币为例，社交媒体希望借此进军加密货币行业，从而颠覆现有金融体系——或者至少创造属于自己的内部无现金经济体。从本质上讲，Facebook方面正在努力建立新的世界中央银行。
虽然看起来这种总结似乎有点勉强，但这极有可能就是事情的真相。早在今年5月，也就是Libra项目亮相的几个月之前，就有报道指出Facebook公司CEO mark Zuckerberg曾与英格兰银行(BoE)行长Mark Carney会面。
会面内容此前一直没有公开，但上周英国央行根据信息自由要求正式承认了这次会面确实存在。而在几个月后的美联储年度研讨会上，Carney通过演讲表示像Libra这样的数字货币有望取代美元成为新的世界储备货币。但也正如Carney所指出的那样，Facebook在经济统治层面的崛起也代表着一种复杂的态势。
今年7月，美国总统Donald Trump在推特上发表了广受抨击的Libra评论内容，暗示如果Facebook“想转型开银行，首先就得拿到新的银行执照。”同样，欧盟的反垄断监管机构目前也正在跟踪Facebook公司及其潜在的反竞争行为。因此，在Libra彻底完成尽职调查之前，美国立法者们已经宣布叫停这项计划。
从本质上讲，Facebook公司想要实现的也正是当初比特币已经提出的目标——只不过这一样，世界各国的政府与银行都开始严阵以待。在区块链技术的支撑下，掌控金融系统的数字资产已经越来越有可能成为现实。有鉴于此，Facebook自然有责任在监管层面为其他加密货币乃至竞争对手带个好头。
就目前的形式来看，面向加密货币银行的监管制度仍然粗放、适用性差，而且主要沿袭自以往遗留制度。如果未来真的会出现加密货币银行，那么Facebook的监管先例将不可避免地成为重要指导与依据。另外，要想实现这个目标，相关法规还必须具备充分的可塑性，从而切实满足两方面诉求：既不可扼杀创新方案的蓬勃发展，又不能有违传统银行业的现行标准。
