DeepSeek算力平权后 端侧AI和Agent智能体迎来爆发 原创

AI 从被大家饭前饭后提起，到现在大家似乎对 AI 已经失去耐心，但 AI 的能力不可否认给大家在效率、泛娱乐方面都带了前所未有的新体验，我们也都认同 AI 的潜力是巨大的。

DeepSeek近期推出V3/R1/Janus-Pro等多款大模型，凭借卓越性能和创新技术，在行业内引发强烈反响，效果显著“出圈”。其中V3正式训练成本仅为557.6万美元，约为GPT-4预算的1/20；R1性能比肩OpenAI o1,但API服务定价为每百万输入tokens 1元（缓存命中）/ 4元（缓存未命中），每百万输出tokens 16元，远低于OpenAI o1。DeepSeek的突破标志着国产大模型技术迈入全球领先行列，其低成本特性将带动AI应用加速落地。

在探讨大模型成本优化与算力需求之间的关系时，我们发现这两者并不是简单的此消彼长，而是相互促进、共同发展的关系。模型算力效率的突破，虽然看似会影响单位计算的价格，进而压缩高性能芯片供应商的利润空间，但从长远来看，这将加速AI的普及和创新，带来算力需求的更大量级提升。定价的持续走低有望带来更快的商业化落地，进而衍生出更多的微调和推理需求，逐步激活全球AI应用及算力发展。

在推理侧算力成本降低之后，“算力平权”将有望加速端侧AI和Agent应用落地。同时落地应用也带来网络安及信创建设需求，相关板块将迎来投资布局机会。

过去几年，整个市场在 AI 领域的投入产出比太低了，市场似乎也没有太多的耐心，无论是投资人、创业者等等，大家都急需一个能爆发、能赚钱的行业。

OpenAI、Nvidia 、微软，包括国内的百度、字节、阿里等头部公司都在押注这一点，月之暗面、智谱、Salesforce 等明星初创公司也是如此，可见，AI Agent 正在真正起飞。

Google 趋势上的“AI Agents”(trends.google.com)

与传统的生成式 AI 系统不同，Agents 不仅仅响应用户输入，它可以从头到尾处理复杂的问题。例如保险索赔，包括理解索赔的文本、图像和 PDF，从客户数据库检索信息，将案例与保险条款和条件进行比较，询问客户问题并等待他们的答复（即使需要数天），而不会丢失上下文。

Agents 可以自主完成此操作，无需人类检查 AI 是否正确处理所有内容。与现有的 AI 系统和所有帮助员工完成工作的副驾驶相比，AI Agents 实际上就是成熟的员工本身，为流程自动化提供了巨大的潜力。

目前，AI 已经可以承担由人类员工或整个部门执行的复杂、多步骤的大部分任务。举几个例子：

• 规划、设计、执行、衡量和优化营销活动
• 通过与承运人、客户和仓库沟通，找到物流中丢失的货物，又或者，如果仍然丢失，则向负责的合作伙伴索赔。
• 每天搜索商标数据库，确定是否有新商标注册与我自己的商标冲突，并立即提出异议。
• 收集相关数据或询问员工，检查数据并编制 ESG 报告。

目前，AI 模型可以协助完成生成活动内容或评估电子邮件等任务，但它们缺乏执行整个流程的能力。AI Agents 则可以做到这一点。

传统的生成式 AI 可以帮助人类团队完成某个流程（黄色），而AI Agents 可以端到端地执行整个流程（橙色）。

传统模型就像是一台很棒的浓缩咖啡机，而基于 Agents 的 AI 则是咖啡师。他们不仅可以煮咖啡，还可以接待客人、接受订单、提供咖啡、收钱、将杯子放入洗碗机，甚至晚上关门。即使是世界上最好的浓缩咖啡机也无法独自经营一家咖啡馆，但咖啡师可以。

他们擅长掌握复杂工作的各种子流程，并可以独立决定下一步要处理的任务。如果他们需要更多信息（牛奶还是燕麦奶？），他们可以与客户等人员沟通。他们还可以决定在遇到问题时应该问谁（咖啡豆用完了 --> 老板，咖啡机罢工 --> 机器供应商的客户服务）。这就是 Agents 的能力，也是魅力。

传统生成式 AI 与 AI Agents 对比

端侧AI方面，DeepSeek推动端侧推理成本压缩，AI眼镜、AI耳机、AI学习机、AI玩具有望四面开花：

1）AI眼镜：AI眼镜在软件技术方面与智能手机有较多相似之处，在手机领域布局较深的产业链公司有望收益：比如雷鸟V3使用虹软科技的AI视觉算法猎鹰影像系统；闪极AI拍拍镜由云天励飞提供万物识别功能、由科大讯飞提供复杂环境语音识别、多语言翻译等核心技术。

2）AI耳机：科大讯飞相关团队自2011年起专注AI+耳机领域，最新推出的Pro2提供三种录音转写、viaim ai助理、多语种翻译等功能，产品定位商务人群价格较高。若后续将生活娱乐、AI语音交互等功能延伸至耳机端侧、或与其他硬件融合，则相关产品销量有望大幅提升。

3）AI学习机：学而思、作业帮、科大讯飞为线上销售额top3，市场份额分别为28%、25%、13%，其中，价格在6,000元以上的高端学习机多搭载更优质的教学资源和AI功能，学而思和科大讯飞分别位列线上市场的销量和销售额首位。

4）AI玩具：目前发布的产品核心功能基本一致，包括语音识别、自然语言处理和机器学习，希望通过拟人、拟动物，以及拟IP的方式，与用户进行视/听/触多维度交互，萤石网络、汉王科技均有布局。

Agent方面，指一种能够独立执行任务、做出决策并与其他系统或用户交互的软件程序或算法。智能体可以执行各种任务，从简单的自动化任务到复杂的决策支持系统。Agent能够接受用户的自然语言请求，具有主动性，能够自动拆解任务并在多个应用程序中无缝协作，目前在企业服务、教育、医疗健康、智能制造、创意软件领域均有布局。

以DeepSeek为代表的国产模型迅速崛起，也因此遭受了网络恶意攻击，这警示大模型厂商提升网络安全能力刻不容缓。国内多家网络安全公司积极响应AI技术进步带来的业务需求，同时也有望借助大模型能力实现防护能力提升和降本增效。此外，AI大模型自主可控已迫在眉睫，除了软件核心组件自主可控以外，硬件产业链的国产替代需求旺盛。

智能体（Agent）的爆发体现在以下几个方面：

1. 性能提升与成本优化
DeepSeek的模型性能不断提升，其R1模型在数学、代码和自然语言推理等任务上表现优异，同时API服务定价远低于国际同类产品。这使得智能体能够以更低的成本实现更强大的功能，推动其在企业服务、教育、医疗健康、智能制造等领域的广泛应用。

2. 自主性和协作性增强
智能体能够接受自然语言请求，自动拆解任务，并在多个应用程序中无缝协作。这种自主性和协作性使其能够更好地满足用户需求，提升工作效率。例如，在企业服务中，智能体可以自动完成数据处理、报告生成等任务。

3. 市场潜力与投资机会 随着端侧AI和智能体的快速发展，相关市场潜力巨大。花旗分析师预测，到2028年，用于端侧微调卡和推理卡的销售额将超过用于云侧的训练卡。国金证券也建议关注国内生成式大模型龙头科大讯飞以及AI硬件相关企业。

DeepSeek推动的“算力平权”为端侧AI和智能体的发展提供了强大的动力。通过降低推理成本、提升硬件性能和拓展应用场景，端侧AI和智能体有望在未来几年迎来爆发式增长。

本文转载自公众号数字化助推器  作者：天涯咫尺TGH

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